طرق تقدير المشروع | كيفية حساب قيمة وسعر اي مشروع

6
Spread the love
img

عندما تريد شراء مشروع تسأل نفسك هل هنالك طرق تقدير مشروع يمكنني استعمالها فعبر هذا المقال سنعرفك على كيفية حساب سعر المشروع وهل السعر الذي ستدفعه مناسب ام لا . يوجد هناك ثلاثة اسئلة يجب عليك ان تفكر فيها اذا اردت شراء احد المشروعات وهي

ما الذي يملكه المشروع؟

من المعلوم ان المشروعات التي لديها اصول وموجودات منذ سنوات تكون اكثر قيمة من تلك المشروعات الجديدة ومن اهم الاصول هي الشهرة التجارية(شهرة المحل) حقوق الملكية الفكرية الاجهزة والعتاد وغيرها وعادة ما يميل مالك المشروع لتضخيم شهرة المحل لزيادة سعر مشروعه الذي يرغب في بيعه فعليك ان تقوم بتحليل المشروع لتصل لقيمته الحقيقية.

كم المبلغ الذي يربحه هذا المشروع؟

عليك بحساب الارباح والخسائر والتكاليف لتصل لصافي الارباح الحقيقي وليس الذي يقوله لك البائع والافضل ان تستعين بمحاسب ليقدر لك الارباح الحقيقية لأنه يقوم بحساب الارباح السنوية ونسبه الاهلاكات من المشروع وغيرها مما يوفر عليك الكثير.

هل هناك أشياء غير ملموسة يجب ان تفكر فيها؟

ما الذي يجعل المشروع فريدا من نوعه ومربحا؟ هل يتميز بموقعه الرائع، أم بعقد إيجار جيد أم بوجود موظفين أكفاء؟ وهذه آخر الأشياء التي يجب ان تفكر فيها.

ما السبب الذي يدفعك لشراء هذا المشروع دون غيره هل بسبب موقعه ام عملاءه ام موظفيه وما هي مميزاته الاخرى مثل قيمة الايجار هل هي قليلة ام كبيرة وهل سيرضى مالك العقار بالايجار القديم ام لا؟ وغيرها من الاسئلة الهامة التي يجب عليك التفكير بها جيداً وابحث عن اجوبتها قبل الشروع في شراء المشروع.

إجابات الأسئلة الثلاثة السابقة يجب أن تفكر فيها وتأخذها في الحسبان وان تتم الاستفادة منها في تقدير قيمة أي مشروع .

طرق تقدير المشروع هناك ثلاث طرق لحساب قيمة أي مشروع وهي

الطريقة الأولى تسمى بناء السعر

وهي ببساطة تعتمد على حساب الاصول والشهرة التجارية والايجار وقيمة العقار والموقع وغيرها ثم تقوم بحساب قيمتها مثل هذه.

قيمة إيجار شركة س للآلات

  • العقار : 125000 دولار
  • الاجهزة 40000 دولار
  • مواد التخزين 25000 دولار
  • الشهرة التجارية 10000 دولار
  • الاجمالي 200000 دولار

وقد يكون مبلغ 200الف دولار هو السعر المناسب لهذا المشروع وقد لا يكون كذلك، وفي حين ان من الصعب ان نجزم بذلك، فإن طريقة بناء السعر تجزم بذلك.

الطريقة الثانية تسمى عائد الاستثمار

وهذه الطريقة تهتم بحساب عائد الاستثمار (ROI) بارباح المشروع في العام ، وذلك لمساعدتك على إدراك نسبة العائد على الاستثمار على سبيل المثال تخيل ان شركة للالات في المثال السابق تطلب 200 الف دولار مقابل المشروع ، فهل هذا مبلغ عادل ؟ إن استخدم طريقة عائد الاستثمار ستوضح ان :

  • صافي الربح هو 100 الف دولار
  • سعر بيع المشروع هو 200 الف دولار

حساب عائد الاستثمار 100 الف على 200 الف يقدر بنسبة 50% وباستخدام هذه الطريقة وهذه الارقام فإن المشتري سوف يحصل على نسبة 50% كعائد استثمار في العام الواحد ، وهناك القليل من المشروعات التي تتيح الحصول على نسبة 50% من عائد استثمار ، ولذا فإن وجود مبلغ مرتفع ثمنا للمشروع قد يكون في محله.

الطريقة الثالثة تسمى المضاعف

وفي هذه الطريقة ستقوم بالنظر إلى الارباج لكن مع مضاعفتها بعامل معين وتختلف عامل المضاعفة حسب نوع الصناعة (ابحث واسأل في مجال المشروع الذي تود شرائه) فمثلا تقوم بمضاعفة الارباح السنوية لثلاث سنوات او اثنين وهنا يكون العامل هو نسبة المضاعفة.

ومن الافضل ان تقوم بالاستعانة باحد الوسطاء التجاريين لتقدير قيمة المشروع وبالطبع سوف تدفع عمولة كبيرة للوسيط لتقدير قيمة المشروع ومن الأفضل ان تدفع لوسيط مال يساعدك على معرفة هل المشروع يربح او يخسر بدلا من ان تشتري شيء يجعلك تخسر او تدفع فيه اعلى مما هو معقول.

التحليل المقارن 
المتوقع 2021المتوسط التقدمالنموالفرق20192020البند
           35,779,63244%ايجابي 88%              11,618,511         13,262,844                      24,881,355الايرادات
           28,241,85937%سلبي75%                8,801,531         11,740,402                      20,541,933تكلفة الايرادات
80%-3%ايجابي -7%–                         0.0689%83%نسبة التكلفة الى الايراد
              8,354,04693%ايجابي 185%                2,816,980            1,522,442                        4,339,422الربح الاجمالى 
22%26%ايجابي 52%                           0.0611%17%نسبة هامش الربح الاجمالى 
 456%ايجابي 911%                2,313,117               253,800                        2,566,917 صافي الارباح 
           17,016,08935%ايجابي 71%                5,205,556            7,369,159                      12,574,715الاصول 
              9,673,73824%ايجابي 48%                2,537,955            5,253,800                        7,791,755حقوق الملكية 
                        1.748%سلبي 15%                           0.211.401.61الرافعة المالية ( الاصول \حقوق الملكية )
        2,124,498.3020% سلبي 40%                    503,865            1,268,641                        1,772,506المصاريف العمومية و الاهلاك 
 ايجابي  588%                1,491,703               253,801                        1,745,504صافي الارباح بعدالضرائب 32%
  902,629 المجمع                    81,216                            821,413الضررائب 32% 
 الارباح المتوقعة عام 2021
                        8,354,046الربح الاجمالى 
                  2,124,498.30المصاريف العمومية  والاهلاك 
                  6,229,547.89صافي الربح المتوقع لعام 2021
                  4,236,092.57 صافي الارباح بعد الضرائب 
                  3,333,463.13 مجمع الضرائب 
                11,125,218.13حقوق الملكية المتوقعة لعام 2021
                11,125,218.13حقوق ملكيةتقييم  الشركة  عام 2021
تقييم الشركة بطريقة التدفقات roi
                        4,236,093ارباح 2021
12%معدل العائد 
13%معدل المخاطرة 
 25%اجمالى معدل الخصم 
                16,944,370.27 قيمة الشركة على طريقة التدفقات
                14,034,794.20 متوسط الطريقتين 
Leave A Reply

Your email address will not be published.